Pares Comercio Ejemplo

Pares Comercio Ejemplo Como ocurre con casi cualquier inversión, teniendo un oficio pares implica algo más que golpear el botón de compra y venta. Aquí examinamos, en términos muy generales, los pasos necesarios para entrar y salir de un comercio pares. Arme una lista de pares potencialmente relacionados Just-sólo el tiempo que los operadores de valores escanear los mercados de valores adecuados, un comerciante de pares debe comenzar con una lista de pares potencialmente relacionados. Esto implica la realización de investigaciones para encontrar valores que tienen algo en común - si la relación se debe al sector (por ejemplo, el sector del automóvil) o al activo (por ejemplo, bonos). Mientras que cualquier par al azar en teoría podría ser correlacionada, es más probable que nos encontraremos correlación en valores que tienen algo en común, para empezar. La determinación del nivel de correlación El siguiente paso actúa como un filtro, o un medio por el cual podemos reducir el número de parejas potenciales en nuestra aljaba. Una forma es utilizar un coeficiente de correlación para determinar cómo de cerca se relacionan dos instrumentos. La figura 4 muestra un gráfico diario del SP 500 contrato e-mini (en rojo) y el contrato Dow e-mini (en verde). Debajo del gráfico de precios es un indicador que muestra el coeficiente de correlación (en amarillo). Podemos ver en el gráfico que durante el período de tiempo evaluado, el ES y YM están altamente correlacionados, con valores que rondan los 0,9. Vamos a mantener el par ES / YM en nuestra lista de pares potenciales candidatos. Figura 4 El SP 500 contrato e-mini (en rojo) y el e-mini Dow (en verde) muestran potencial como el comercio pares. Confirmación visual de precio, respaldado por los resultados cuantitativos del coeficiente de correlación (en amarillo), muestran que los dos instrumentos están altamente correlacionados. Imagen creada con TradeStation. Otra tabla, se muestra en la Figura 5, ilustra un par que no está correlacionado. En este ejemplo, un gráfico diario de Wal-Mart (en rojo) y Target (en verde) muestra poca correlación entre los dos instrumentos, a pesar del hecho de que "tienen algo en común". Aquí, el coeficiente de correlación (en amarillo) demuestra que la relación se dispersa, que van desde valores altos de alrededor de 0,7 a valores por debajo de cero, lo que indica una falta de correlación. En este caso, podemos quitar el WMT / TGT par de nuestra lista de pares potenciales candidatos. Figura 5 Esta tabla diaria de WMT (en rojo) y TGT (en verde) muestra que este no es un par ideales (al menos no durante el periodo de tiempo probado). Una revisión visual de los precios, confirmada por los resultados del coeficiente de correlación (en amarillo) indican una falta de correlación entre las dos poblaciones. Imagen creada con TradeStation. Utilice el modelado para determinar reglas específicas Un componente en curso del proceso consiste en la investigación y las ideas de operación de prueba y determinar los métodos absolutos de la evaluación de pares y la definición de divergencia. Los comerciantes tendrán que responder a preguntas como ¿Qué constituye la divergencia "suficiente" de la tendencia a iniciar un comercio? y ¿Cómo va a ser evaluada (por ejemplo, utilizando datos de un indicador de relación de precios con superposiciones de desviación estándar). En general, los operadores deberían centrarse en datos cuantificables: es decir. "Voy a entrar en un comercio pares cuando la relación precio superior a dos desviaciones estándar" Figura 6 muestra dos ETFs - SPY (en rojo) y DIA (en verde) - en un gráfico diario. Debajo del gráfico de precios es un indicador de relación de dispersión (en azul), con un +/- uno y dos estándar superposición desviación (líneas punteadas). La media aparece en color rosa. Figura 6 Un gráfico diario del ETF SPY (en rojo) y DIA (en verde). Un indicador de relación de dispersión aparece bajo el gráfico de precios, junto con una superposición de desviación estándar. Imagen creada con TradeStation. Tamaño de la posición Determinación Muchos comerciantes utilizan un enfoque de dólares al tamaño de la posición neutra cuando el comercio de pares. Utilizando este método, los largos y lados cortos del comercio se introducen con la misma cantidad de dólares. Por ejemplo, un comerciante quiere entrar a pares negocian con acciones A, cotizando a $ 100 por acción, y la acción B, cotizando a $ 50 por acción. Para lograr una posición neutral de dólares, el comerciante tendrá que comprar dos acciones B por cada acción de las acciones A. Por ejemplo: Largas 100 acciones A = $ 10.000; y Corto 200 acciones B = $ 10.000. Comprar el bajo rendimiento y vender el overperformer Una vez que se cumplan las reglas de comercio, el comerciante va a comprar la seguridad de bajo rendimiento y vender al mismo tiempo la seguridad sobrevaluados. En la Figura 7, la relación de propagación es superior a dos desviaciones estándar, y una configuración de comercio se ha producido en nuestra ES / par YM. Aquí, una posición larga se introduce con contratos de dos embrionarias, y una posición corta simultánea de dos contratos se toma en el YM. Figura 7 Un comercio se abre en el par ES / YM. La interfaz de entrada de pedidos aparece en el lado izquierdo de la pantalla (cuadro de entrada de una orden para la ES; uno para el YM). Las líneas rojas y verdes horizontales en la parte superior muestra el tiempo real P / L para cada posición. Imagen creada con TradeStation. Utilice los principios de manejo de dinero sonoras para salir del comercio Al igual que con la mayoría de las inversiones, el momento de la salida es fundamental para el éxito de la operación. Es importante aplicar los principios de gestión de dinero a pares oficios, incluyendo el uso de órdenes de stop-loss de protección y objetivos de beneficio. Los niveles óptimos se determinan normalmente a través de un extenso modelado histórico. La figura 8 muestra el comercio ES / YM, salió con un nivel de beneficio neto conservador. Figura 8 El comercio ES / YM se sale con un pequeño beneficio neto. Imagen creada con TradeStation.